R-multiples uitgelegd: resultaten in eenheden van geplande risico

Een R-multiple is het resultaat van een trade gedeeld door het risico dat vóór de entry is vastgelegd, waarbij één R gelijk is aan dat initiële risicobedrag. Een winst van twee keer dat bedrag is +2R, en een verlies van de helft daarvan is -0,5R.

Een P&L-kolom in valuta mengt twee dingen: hoe de trade verliep en hoe groot de positie was. Ter illustratie: een verlies van 40 USDT op een kleine positie en een verlies van 40 USDT op een grote positie zien er identiek uit in die kolom, zelfs als de ene positie werd gesloten op de geplande stop en de andere veel eerder. Het is moeilijk om trades van verschillende groottes naast elkaar te lezen alleen op basis van valutacijfers.

De onderstaande secties behandelen wat 1R betekent in een record, hoe je R berekent voor long- en shortposities, wat je moet registreren zodat de berekening later mogelijk is, en hoe je een set trades in R leest, inclusief een neutrale definitie van expectancy. De R-multiple woordenlijstvermelding bevat de korte definitie, en de R-multiple calculator voert de deling uit voor een enkele gesloten trade.

Wat betekent 1R in een traderecord?

1R is het bedrag dat je van plan was te verliezen op een trade als deze werd gesloten op je stop, opgeschreven vóór de entry. Het wordt één keer per trade vastgesteld, en elke R-waarde voor die trade wordt hiertegen gemeten.

In de onderstaande records, waar de hoeveelheid een aantal eenheden van het verhandelde activum is, is het geplande risico van een long trade de afstand van de entry naar beneden tot de stop, vermenigvuldigd met de hoeveelheid. Voor een short trade is het de afstand van de entry omhoog tot de stop, vermenigvuldigd met de hoeveelheid. Je kunt geschatte kosten opnemen in het geplande risico of ze weglaten. Het record moet aangeven welke keuze is gemaakt en deze keuze elke keer gebruiken.

1R is een eenheid om je eigen record te lezen. Het zegt niets over wat het geplande risico zou moeten zijn, en de onderstaande rekenregels werken hetzelfde ongeacht welk bedrag 1R vertegenwoordigt.

Omdat 1R afkomstig is van de geplande stop, heeft een trade zonder geplande stop geen 1R, en kan de R-multiple niet worden berekend. Noteer "geen geplande stop" in dat geval, en laat het risicoveld leeg in plaats van achteraf een getal in te vullen.

Hoe bereken je een R-multiple?

Je deelt het resultaat van de trade door het geplande risico: R-multiple = resultaat ÷ gepland risico. Een winst geeft een positieve R, een verlies geeft een negatieve R, en een break-even trade geeft 0R.

Hier zijn twee hypothetische records, alleen ter illustratie. Record A is long, dus het resultaat is de exit min de entry, vermenigvuldigd met de hoeveelheid. Record B is short, dus het resultaat is de entry min de exit, vermenigvuldigd met de hoeveelheid.

Hypothetical record A (illustration): long ABC-USDT
Entry 50.00   Planned stop 48.00   Quantity 25 units
Planned risk  (50.00 - 48.00) x 25 = 50.00 USDT   (1R)
Exit 53.00    Result (53.00 - 50.00) x 25 = +75.00 USDT
R-multiple    +75.00 / 50.00 = +1.5R

Hypothetical record B (illustration): short DEF-USDT
Entry 10.00   Planned stop 10.40   Quantity 500 units
Planned risk  (10.40 - 10.00) x 500 = 200.00 USDT   (1R)
Exit 10.20    Result (10.00 - 10.20) x 500 = -100.00 USDT
R-multiple    -100.00 / 200.00 = -0.5R

Hypothetisch record A sloot met een winst van anderhalf keer het geplande risico. Hypothetisch record B sloot met een verlies van de helft van het geplande risico. Beide cijfers komen voort uit dezelfde deling, toegepast op de eigen cijfers van elke trade.

Wat laat R zien dat een valuta-P&L niet doet?

R toont elk resultaat relatief aan het geplande risico voor diezelfde trade, zodat trades van verschillende groottes op één schaal kunnen worden gelezen. Een valuta-P&L toont het bedrag, dat afhangt van zowel het resultaat als de positieomvang.

In de twee bovenstaande hypothetische records tonen de valutacijfers dat het verlies van record B (100 USDT) groter is dan de winst van record A (75 USDT). In R sloot record A echter op +1,5R en record B op -0,5R. Beide lezingen zijn correct. Ze beantwoorden verschillende vragen: de valutakolom beantwoordt hoeveel de rekening veranderde, en de R-kolom beantwoordt hoe elke trade verliep ten opzichte van het eigen plan.

R is geschikt voor vragen over het plan zelf: hoe vaak een verlies verder ging dan -1R, hoe groot geregistreerde winsten waren ten opzichte van gepland risico, of of resultaten er anders uitzien in weken waarin positieomvang veranderde. Een record kan beide kolommen naast elkaar bijhouden.

Wat moet je registreren zodat R later kan worden berekend?

Registreer het geplande risico, de entry, de stop, de hoeveelheid en het resultaat voor elke trade, met het geplande risico opgeschreven vóór de entry. De veld-voor-veld gids over wat te registreren in een trading journal behandelt deze velden in meer detail. Voor R zijn een paar details het belangrijkst:

• Gepland risico bij entry. Schrijf het bedrag in de valuta van je account op wanneer je instapt. Als de stop later wordt verplaatst, houd dan het oorspronkelijke cijfer als 1R en registreer de verplaatsing als een eigen gebeurtenis.
• Bruto of netto. Beslis of R het resultaat vóór of na kosten en andere uitgaven gebruikt, en noteer dit één keer bovenaan de template.
• Gedeeltelijke sluitingen. Voor een trade die in delen wordt gesloten, tel je de resultaten van alle delen op en deel je het totaal door het oorspronkelijke geplande risico. De R van één deel op zichzelf beschrijft niet de hele trade.
• Toegevoegde grootte. Als je na de entry aan een positie toevoegt, beslis dan hoe het record dit verwerkt, bijvoorbeeld een apart gepland risico voor het toegevoegde deel op een eigen regel, en gebruik dezelfde aanpak elke keer.
• Geen stop. Noteer "geen geplande stop" en laat het R-veld leeg.

Hoe lees je een set trades in R?

Je zet de R-multiples van een set gesloten trades in één kolom, en leest vervolgens het totaal, het gemiddelde en de spreiding van de waarden. Hier is een illustratief voorbeeld van acht hypothetische trades:

Hypothetical sample (illustration only)
Trade 1   +1.50R
Trade 2   -1.00R
Trade 3   -0.50R
Trade 4   +2.10R
Trade 5   -1.00R
Trade 6   -1.30R
Trade 7   +0.40R
Trade 8   -1.00R
Total     -0.80R
Average   -0.80R / 8 = -0.10R per trade

Een paar dingen die de kolom laat zien, als observaties over dit hypothetische voorbeeld alleen:

• Drie van de acht trades sloten met winst en vijf sloten met verlies.
• Drie verliezen sloten precies op -1,00R, de grootte van hun geplande risico.
• Trade 6 sloot op -1,30R, wat 0,30R verder is dan het geplande risico. In een echt record is die regel degene die je controleert tegen de exitvelden en de notities.
• Trade 3 sloot op -0,50R, een verlies kleiner dan het geplande risico. Een veld voor sluitingsreden, zoals "handmatige exit", zou laten zien hoe deze eindigde.

Geen van deze is een oordeel over de trades. Het zijn vragen die het record nu kan beantwoorden vanuit zijn eigen velden, zonder te vertrouwen op geheugen.

Wat is expectancy in R, en wat zegt het niet?

Expectancy in R is de gemiddelde R-multiple per trade in een gedefinieerde set van gesloten trades: het totale R gedeeld door het aantal trades. In het bovenstaande hypothetische voorbeeld is dat -0,80R / 8 = -0,10R per trade. De expectancy woordenlijstvermelding geeft de definitie van de term op de site.

Het cijfer beschrijft de trades in die set en niets daarbuiten: het is een samenvatting van eerdere records, geen voorspelling van latere trades. Het verandert ook met de set. Ter illustratie, de eerste vier hypothetische trades hierboven hebben een gemiddelde van (1,50 - 1,00 - 0,50 + 2,10) / 4 = +0,525R, en de laatste vier een gemiddelde van (-1,00 - 1,30 + 0,40 - 1,00) / 4 = -0,725R. Het record is hetzelfde, de sets verschillen, en dus ook de cijfers.

Een expectancy-cijfer is daarom alleen leesbaar met de set erbij vermeld. Schrijf drie dingen ernaast telkens wanneer je er een registreert: de datumbereik, welke trades zijn inbegrepen, en of R bruto of netto is.

Welke registratieroutines maken R-waarden moeilijk te vergelijken?

R-waarden worden moeilijk te vergelijken wanneer het geplande risico wordt herschreven na de trade, wanneer bruto- en nettoresultaten worden gemengd in één kolom, of wanneer een trade zonder geplande stop achteraf een risicocijfer krijgt. Elk van deze verandert een getal in de deling op een manier die het record niet laat zien.

• 1R herschrijven nadat de stop is verplaatst. Ter illustratie, een hypothetische trade gepland met 50 USDT risico die sloot met een verlies van 75 USDT is -1,5R. Als 1R wordt herschreven als 75 USDT nadat de stop is verplaatst, leest hetzelfde verlies als -1,0R, en laat het record niet meer zien dat het verlies verder ging dan het oorspronkelijke plan.
• Bruto en netto mengen. Brutoresultaten voor sommige trades en nettoresultaten voor andere plaatsen twee definities in één kolom.
• Gepland risico achteraf invullen. Een risicocijfer dat na de trade is opgeschreven voor een trade zonder geplande stop was nooit onderdeel van het plan, dus de R die het oplevert beschrijft niets dat gepland was.

Als een van deze al in je record is gebeurd, hoef je de geschiedenis niet te herschrijven. Markeer de getroffen trades, zodat een latere beoordeling ze bewust kan opnemen of uitsluiten. Het artikel over een trading journal bijhouden waar je je aan houdt bevat een wekelijkse beoordelingsroutine waarin die controle past.

Je volgende stap

Open je laatste 20 gesloten trades en voeg een R-kolom toe: deel voor elke trade het geregistreerde resultaat door het geplande risico dat vóór de entry is opgeschreven. Markeer elke trade waarvoor geen gepland risico is geregistreerd, en schrijf bovenaan de kolom of deze bruto- of nettoresultaten gebruikt.