Glossaire crypto trading
Définitions courtes des termes de marché et de tenue de registre utilisés dans un journal de trading. Lisez chaque terme avec son contexte dans le journal.
À titre éducatif uniquement, pas un conseil financier. Ces définitions expliquent la terminologie ; elles ne recommandent pas de transactions ni ne prédisent de résultats.
- Clôture partielle
La clôture d'une partie d'une position ouverte tandis que la quantité restante reste ouverte. Chaque clôture partielle a sa propre quantité, son prix d'exécution et son résultat réalisé.
Un journal peut enregistrer chaque clôture partielle séparément de la sortie finale.
- Contrat perpétuel
Un contrat dérivé sans date d'expiration fixe, utilisant généralement des paiements de financement périodiques. Il représente une exposition contractuelle plutôt qu'une propriété de l'actif sous-jacent.
Un journal peut identifier le contrat, la bourse et la devise de règlement.
- Drawdown
Une baisse par rapport à un sommet précédent du solde ou de la valeur totale d’un compte, exprimée en montant ou en pourcentage. Sa valeur dépend de la série et de la période choisies.
Un résumé de journal peut enregistrer le pic, le creux suivant et les dates pour une période sélectionnée.
- Écart bid-ask
La différence entre le prix d'achat le plus élevé coté et le prix de vente le plus bas coté sur un marché. Il s'agit d'un écart de prix coté plutôt que d'un coût d'exécution garanti.
Une note horodatée dans le journal peut conserver les prix bid et ask observés à ce moment.
- Effet de levier
La relation entre l'exposition notionnelle d'une position et la marge qui la soutient. L'exposition avec effet de levier amplifie les gains et les pertes liés aux prix par rapport à cette marge.
Un journal peut enregistrer l'effet de levier affiché par la plateforme d'échange lors de l'ouverture de la position.
- Espace de trading
Un espace de travail nommé dans tradeloggr qui contient un ensemble distinct d'enregistrements de transactions avec sa propre bourse, devise de règlement et historique. C'est le terme du produit pour une limite de journal.
Les enregistrements déposés dans un espace de trading restent associés au contexte d'enregistrement de cet espace.
- Espérance
Le résultat moyen par transaction dans un échantillon historique défini, exprimé en argent ou en multiples de R. Cette statistique d'échantillon n'est pas une prévision des résultats futurs.
Un résumé de journal peut indiquer la période de l'échantillon, les enregistrements inclus et le traitement des coûts.
- Frais de trading
Des frais appliqués par une bourse ou une plateforme pour l'exécution des ordres. Les grilles tarifaires peuvent distinguer les ordres qui ajoutent de la liquidité de ceux qui en retirent.
Un journal peut enregistrer les frais par exécution et par devise, séparément du financement.
- Glissement
La différence entre un prix d'exécution de référence ou attendu et le prix réel d'exécution. La différence peut être favorable ou défavorable et dépend de la référence choisie.
Un journal peut conserver à la fois le prix de référence et le prix réel pour comparaison.
- Journal de trading
Un enregistrement des transactions et des détails, notes et décisions qui leur sont associés. Il documente l'activité pour une analyse ultérieure.
Un journal de trading peut conserver ensemble les horodatages, prix, quantités et notes.
- Marge
La garantie allouée ou requise pour soutenir une position avec effet de levier. La marge isolée est affectée à une position individuelle, tandis que la marge croisée utilise des garanties de compte partagées éligibles.
Un journal peut enregistrer le montant de la marge, la devise et le mode de marge.
- Marge de maintien
La marge minimale requise pour maintenir une position avec effet de levier ouverte selon les règles d'une plateforme d'échange. Les exigences peuvent varier selon le contrat et la taille de la position.
Une note de journal peut conserver l'exigence applicable et le contexte de la plateforme d'échange.
- Ordre au marché
Une instruction d'achat ou de vente aux prix disponibles sur le marché plutôt qu'à un prix limite spécifié. Les exécutions peuvent se faire à plusieurs prix, et un prix d'exécution n'est pas garanti.
Un journal peut enregistrer le type d'ordre et les exécutions réelles.
- P&L latent
Le profit ou la perte calculé pour la partie ouverte d'une position en utilisant un prix de valorisation de référence. Il évolue avec ce prix et ne représente pas le résultat d'une transaction clôturée.
Un instantané de journal peut identifier le prix de valorisation et l'horodatage utilisés.
- P&L réalisé
Le profit ou la perte attribuable à la partie clôturée d'une position. Une valeur brute exclut les coûts, tandis qu'une valeur nette tient compte des coûts inclus dans son calcul.
Un journal peut enregistrer les résultats clôturés avec une base de coût déclarée.
- Position courte
Une position dont le profit ou la perte lié au prix augmente lorsque le prix sous-jacent baisse et diminue lorsqu'il monte. Ses mécanismes et obligations dépendent de l'instrument.
Un journal enregistre la direction de la position comme courte.
- Position longue
Une position dont le profit ou la perte liés au prix augmentent lorsque le prix sous-jacent monte et diminuent lorsqu'il baisse. Les frais et le financement affectent également le résultat net.
Un journal enregistre la direction de la position comme étant longue.
- Prix d'entrée
Le prix auquel une transaction ou une position est ouverte. Plusieurs exécutions d'ouverture peuvent être représentées par une moyenne pondérée par la quantité.
Une entrée de journal enregistre le prix d'ouverture avec son heure et sa quantité.
- Prix de liquidation
Le seuil de prix calculé par la plateforme d'échange auquel une position avec effet de levier peut être fermée de force parce que sa marge ne répond plus aux exigences. Le prix déclencheur et le calcul dépendent de la plateforme d'échange, du contrat et du mode de marge.
Un journal peut enregistrer le seuil affiché avec son horodatage et le mode de marge.
Calculateur illustratif : Prix de liquidation- Prix de référence
Le prix de référence d'une bourse utilisé pour évaluer les positions sur dérivés et, sur de nombreuses plateformes, déterminer les seuils de liquidation. Il peut différer du dernier prix négocié.
Une note datée dans le journal peut identifier le prix de référence séparément du prix d'exécution.
- Prix de sortie
Le prix auquel tout ou partie d'une position est clôturée. Plusieurs exécutions de clôture peuvent avoir des prix différents.
Un journal peut conserver chaque exécution de clôture ou une moyenne pondérée de clôture.
- R-multiple
Le profit ou la perte d'un trade divisé par son montant de risque initial enregistré, où un R correspond à ce montant initial. La mesure est indéfinie lorsque le risque initial est nul.
Un journal conserve le risque initial et le résultat afin que la valeur R enregistrée puisse être tracée.
Calculateur illustratif : R-multiple- Ratio risque-rendement
Le ratio entre une perte potentielle déclarée et un gain potentiel déclaré pour un plan de trade enregistré. Il décrit les distances ou montants de prix prévus, et non la probabilité de chaque résultat.
Un journal peut conserver les valeurs d'entrée, de stop et de cible prévues utilisées pour le ratio.
- Seuil de rentabilité
Un résultat de transaction avec un profit ou une perte nulle selon une base comptable donnée. Le seuil de rentabilité brut exclut les coûts, tandis que le seuil de rentabilité net inclut les frais et autres coûts enregistrés.
Un journal peut indiquer si sa classification de seuil de rentabilité inclut les coûts.
- Stop loss
Une instruction d'ordre destinée à clôturer ou réduire une position lorsqu'une condition de déclenchement spécifiée est atteinte. Son exécution dépend du type d'ordre et des conditions du marché, donc le prix de déclenchement n'est pas un prix d'exécution garanti.
Un journal peut conserver le niveau de déclenchement enregistré séparément du niveau de sortie réel.
- Taille de position
La quantité d'un actif ou le nombre de contrats dans une position. La valeur notionnelle est une mesure distincte de l'exposition monétaire que représente cette quantité.
Un journal enregistre la quantité et l'unité avec l'instrument et le prix d'entrée.
Calculateur illustratif : Taille de position- Take profit
Une instruction d'ordre destinée à clôturer ou réduire une position à un niveau cible ou une condition de déclenchement spécifiée. L'exécution dépend du type d'ordre et de la liquidité disponible.
Un journal peut enregistrer les niveaux cibles, les révisions et les exécutions qui en résultent.
- Taux de financement
Le taux utilisé pour calculer les paiements périodiques entre les détenteurs de positions longues et courtes sur des contrats perpétuels. La direction et l'intervalle des paiements dépendent du contrat et de la plateforme d'échange.
Un journal peut conserver les paiements ou les recettes de financement réels séparément des frais de trading.
- Taux de réussite
La proportion de transactions clôturées classées comme profitables dans un échantillon défini. Sa valeur dépend du coût de base et du traitement des transactions à seuil de rentabilité et ne prédit pas les résultats futurs.
Un résumé de journal peut indiquer quels enregistrements clôturés et quelles règles de classification il inclut.
- Trade au comptant
Un achat ou une vente d'un actif pour règlement selon les règles du marché au comptant du lieu, plutôt qu'un contrat dérivé. Le délai de règlement dépend du lieu et de l'actif.
Un journal peut distinguer les enregistrements au comptant des enregistrements dérivés.