R-multipli spiegati: risultati in unità di rischio pianificato

Un R-multiplo è il risultato di un'operazione diviso per il rischio registrato prima dell'ingresso, con un R pari a quell'importo di rischio iniziale. Un guadagno pari al doppio di quell'importo è +2R, e una perdita pari alla metà è -0.5R.

Una colonna P&L in valuta mescola due aspetti: come è andata l'operazione e quanto era grande la posizione. Per esempio, una perdita di 40 USDT su una posizione piccola e una perdita di 40 USDT su una posizione grande sembrano identiche in quella colonna, anche se una si è chiusa al suo stop pianificato e l'altra molto prima. Leggere operazioni di dimensioni diverse affiancate usando solo i valori in valuta è difficile.

Le sezioni seguenti trattano cosa significa 1R in un registro, come calcolare R per operazioni long e short, cosa registrare affinché il calcolo sia possibile in seguito, e come leggere un insieme di operazioni in R, inclusa una definizione neutrale di expectancy. La voce del glossario su R-multipli contiene la definizione breve, e il calcolatore di R-multipli esegue la divisione per una singola operazione chiusa.

Cosa significa 1R in un registro di operazioni?

1R è l'importo che avevi pianificato di perdere in un'operazione se si fosse chiusa al tuo stop, scritto prima dell'ingresso. È fissato una volta per operazione, e ogni valore R per quell'operazione è misurato rispetto a esso.

Nei registri seguenti, dove la quantità è un numero di unità dell'asset scambiato, il rischio pianificato di un'operazione long è la distanza dall'ingresso allo stop, moltiplicata per la quantità. Per un'operazione short, è la distanza dall'ingresso allo stop verso l'alto, moltiplicata per la quantità. Puoi includere le commissioni stimate nel rischio pianificato o escluderle. Il registro dovrebbe indicare quale scelta è stata fatta e usare la stessa scelta ogni volta.

1R è un'unità per leggere il tuo registro. Non dice nulla su quale dovrebbe essere il rischio pianificato, e l'aritmetica descritta di seguito funziona allo stesso modo indipendentemente dall'importo rappresentato da 1R.

Poiché 1R deriva dallo stop pianificato, un'operazione avviata senza uno stop non ha un 1R, e il suo R-multiplo non può essere calcolato. Registra "nessuno stop pianificato" in quel caso, e lascia il campo del rischio vuoto invece di riempirlo con un valore successivamente.

Come si calcola un R-multiplo?

Dividi il risultato dell'operazione per il rischio pianificato: R-multiplo = risultato ÷ rischio pianificato. Un guadagno dà un R positivo, una perdita dà un R negativo, e un'operazione in pareggio dà 0R.

Ecco due registri ipotetici, solo a scopo illustrativo. Il registro A è long, quindi il suo risultato è l'uscita meno l'ingresso, moltiplicato per la quantità. Il registro B è short, quindi il suo risultato è l'ingresso meno l'uscita, moltiplicato per la quantità.

Hypothetical record A (illustration): long ABC-USDT
Entry 50.00   Planned stop 48.00   Quantity 25 units
Planned risk  (50.00 - 48.00) x 25 = 50.00 USDT   (1R)
Exit 53.00    Result (53.00 - 50.00) x 25 = +75.00 USDT
R-multiple    +75.00 / 50.00 = +1.5R

Hypothetical record B (illustration): short DEF-USDT
Entry 10.00   Planned stop 10.40   Quantity 500 units
Planned risk  (10.40 - 10.00) x 500 = 200.00 USDT   (1R)
Exit 10.20    Result (10.00 - 10.20) x 500 = -100.00 USDT
R-multiple    -100.00 / 200.00 = -0.5R

Il registro ipotetico A si è chiuso con un guadagno pari a una volta e mezza il suo rischio pianificato. Il registro ipotetico B si è chiuso con una perdita pari alla metà del suo rischio pianificato. Entrambe le cifre derivano dalla stessa divisione, applicata ai numeri di ciascuna operazione.

Cosa mostra R che un P&L in valuta non mostra?

R mostra ogni risultato rispetto al rischio pianificato per quella stessa operazione, così operazioni di dimensioni diverse possono essere lette su una scala unica. Un P&L in valuta mostra l'importo, che dipende sia dall'esito che dalla dimensione della posizione.

Nei due registri ipotetici sopra, le cifre in valuta mostrano la perdita del registro B (100 USDT) come maggiore del guadagno del registro A (75 USDT). In R, il registro A si è chiuso a +1.5R e il registro B a -0.5R. Entrambe le letture sono corrette. Rispondono a domande diverse: la colonna in valuta risponde a quanto è cambiato il conto, e la colonna in R risponde a come è andata ogni operazione rispetto al proprio piano.

R si adatta a domande sul piano stesso: quanto spesso una perdita è andata oltre -1R, quanto grandi erano i guadagni registrati rispetto al rischio pianificato, o se i risultati sembrano diversi in settimane in cui le dimensioni delle posizioni sono cambiate. Un registro può mantenere entrambe le colonne affiancate.

Cosa dovresti registrare affinché R possa essere calcolato in seguito?

Registra il rischio pianificato, l'ingresso, lo stop, la quantità e il risultato per ogni operazione, con il rischio pianificato scritto prima dell'ingresso. La guida campo per campo su cosa registrare in un trading journal copre questi campi in maggior dettaglio. Per R, alcuni dettagli sono particolarmente importanti:

• Rischio pianificato all'ingresso. Scrivi l'importo nella valuta del tuo conto quando entri. Se lo stop si sposta successivamente, mantieni la cifra originale come 1R e registra lo spostamento come un evento separato.
• Lordo o netto. Decidi se R utilizza il risultato prima o dopo le commissioni e altri costi, e annotalo una volta in cima al modello.
• Chiusure parziali. Per un'operazione chiusa in parti, somma i risultati di tutte le parti e dividi il totale per il rischio pianificato originale. L'R di una parte da sola non descrive l'intera operazione.
• Aggiunta di dimensioni. Se aggiungi a una posizione dopo l'ingresso, decidi come il registro gestisce questa situazione, ad esempio un rischio pianificato separato per la parte aggiunta su una propria riga, e usa lo stesso approccio ogni volta.
• Nessuno stop. Registra "nessuno stop pianificato" e lascia il campo R vuoto.

Come si legge un insieme di operazioni in R?

Elenca gli R-multipli di un insieme di operazioni chiuse in una colonna, quindi leggi il totale, la media e la distribuzione dei valori. Ecco un esempio illustrativo di otto operazioni ipotetiche:

Hypothetical sample (illustration only)
Trade 1   +1.50R
Trade 2   -1.00R
Trade 3   -0.50R
Trade 4   +2.10R
Trade 5   -1.00R
Trade 6   -1.30R
Trade 7   +0.40R
Trade 8   -1.00R
Total     -0.80R
Average   -0.80R / 8 = -0.10R per trade

Alcune cose che la colonna mostra, come osservazioni su questo campione ipotetico solo:

• Tre delle otto operazioni si sono chiuse con un guadagno e cinque con una perdita.
• Tre perdite si sono chiuse esattamente a -1.00R, la dimensione del loro rischio pianificato.
• L'operazione 6 si è chiusa a -1.30R, che è 0.30R oltre il suo rischio pianificato. In un registro reale, quella riga è quella da controllare rispetto ai campi di uscita e alle note.
• L'operazione 3 si è chiusa a -0.50R, una perdita inferiore al suo rischio pianificato. Un campo per il motivo della chiusura, come "uscita manuale", mostrerebbe come è terminata.

Nessuna di queste è una valutazione sulle operazioni. Sono domande a cui il registro può ora rispondere dai propri campi, senza fare affidamento sulla memoria.

Cos'è l'expectancy in R e cosa non ti dice?

L'expectancy in R è l'R-multiplo medio per operazione in un campione definito di operazioni chiuse: il totale R diviso per il numero di operazioni. Nel campione ipotetico sopra, è -0.80R / 8 = -0.10R per operazione. La voce del glossario sull'expectancy fornisce la definizione del termine sul sito.

La cifra descrive le operazioni in quel campione e nulla oltre esse: è un riassunto dei registri passati, non una previsione delle operazioni future. Cambia anche con il campione. Per esempio, le prime quattro operazioni ipotetiche sopra hanno una media di (1.50 - 1.00 - 0.50 + 2.10) / 4 = +0.525R, e le ultime quattro una media di (-1.00 - 1.30 + 0.40 - 1.00) / 4 = -0.725R. Il registro è lo stesso, i campioni differiscono, e così anche le cifre.

Una cifra di expectancy è quindi leggibile solo con il suo campione dichiarato. Scrivi tre cose accanto a essa ogni volta che ne registri una: l'intervallo di date, quali operazioni sono state incluse, e se R è lordo o netto.

Quali abitudini di registrazione rendono difficili da confrontare i valori R?

I valori R diventano difficili da confrontare quando il rischio pianificato viene riscritto dopo lo spostamento dello stop, quando risultati lordi e netti sono mescolati in una colonna, o quando un'operazione avviata senza uno stop riceve un valore di rischio successivamente. Ognuno di questi cambia un numero nella divisione in un modo che il registro non mostra.

• Riscrivere 1R dopo lo spostamento dello stop. Per esempio, un'operazione ipotetica pianificata con 50 USDT di rischio che si è chiusa con una perdita di 75 USDT è -1.5R. Se 1R viene riscritto come 75 USDT dopo lo spostamento dello stop, la stessa perdita si legge come -1.0R, e il registro non mostra più che la perdita è andata oltre il piano originale.
• Mescolare lordo e netto. Risultati lordi per alcune operazioni e risultati netti per altre mettono due definizioni in una colonna.
• Riempire a posteriori il rischio pianificato. Un valore di rischio scritto dopo l'operazione per un'operazione avviata senza uno stop non faceva mai parte del piano, quindi l'R che produce non descrive nulla che fosse pianificato.

Se una di queste situazioni è già accaduta nel tuo registro, non è necessario riscrivere la storia. Segna le operazioni interessate, così una revisione successiva può includerle o escluderle intenzionalmente. L'articolo su mantenere un trading journal con cui restare costanti include una routine di revisione settimanale in cui questo controllo si inserisce.

Il tuo prossimo passo

Apri le tue ultime 20 operazioni chiuse e aggiungi una colonna R: per ogni operazione, dividi il risultato registrato per il rischio pianificato scritto prima dell'ingresso. Segna ogni operazione che non ha un rischio pianificato registrato, e scrivi in cima alla colonna se utilizza risultati lordi o netti.